Kupiłem mieszkanie w połowie 2006 r.

Osoba finansująca zakup mieszkania w połowie ubiegłego roku stanęła przed dylematem: kredyt w CHF czy w PLN? Zobaczmy jak potoczyły się losy jej kredytu w zależności od wariantu finansowania. Załóżmy, że zadłużenie miało wynieść 200 000 PLN.

Kurs CHF/PLN w tym czasie wynosił 2,58, stopa WIBOR 4,21%, stopa LIBOR 2,7%. Poniższa tabela prezentuje szczegółowo parametry kredytu:

Tabela 1: Kredyty w dniu wprowadzenia Rekomendacji S

Rata w przypadku kredytu złotowego była wtedy wyższa o ok. 100 PLN. No tak, ale pozbywaliśmy się ryzyka niekorzystnego kształtowania się kursu w przyszłości. Nawet za cenę wyższych potencjalnie do zapłacenia odsetek o ponad 50 000 PLN. Coś za coś.

Dzisiaj mamy połowę grudnia. Złoty się umocnił do po poziomu ok. 2,20. Jednocześnie wzrosła stopa WIBOR do poziomu 5,35% oraz LIBOR do 2,75%. W ciągu kilkunastu miesięcy udało się spłacić trochę kredytu. Jakie zmieniła się sytuacja obu kredytobiorców.

Tabela 2: Kredyty w 15 miesięcy po wprowadzeniu Rekomendacji S

Otóż okazuje się, że w wyniku samego umocnienia złotego zadłużenie we franku szwajcarskim wyrażone w złotych spadło do ok. 170 000 PLN! Innymi słowy osoba, która wybrała kredyt walutowy otrzymała prezent w wysokości ok. 30 000 PLN! Ale to nie koniec! Rata w przypadku kredytu złotowego wzrosła w międzyczasie do poziomu 1240 PLN podczas gdy rata kredytu w CHF spadła do 845 PLN!

Osoba, która wybrała kredyt walutowy, jak się okazuje podjęła dużo korzystniejszą decyzję od osoby, która w połowie ubiegłego roku zdecydowała się, być może kierując się Rekomendacją S, na kredyt w PLN. Oczywiście ostatni rok mógł przynieść zupełnie inny scenariusz. Co by się stało, gdyby złotówka osłabiła się do 3 PLN/CHF, a stopy w naszym kraju by spadły? Cieszyłyby się wtedy te osoby, które wybrały finansowanie w rodzimej walucie. Jednak rzeczywistość jest zupełnie inna, a Rekomendacja wciąż działa…