Porównywarka kredytów hipotecznych

Rada Polityki Pieniężna pozostawiła stopy procentowe na tym samym poziomie. Główna stopa referencyjna wynosi 5,75 proc., stopa lombardowa 7,25 proc., depozytowa 4,25 proc., a redyskonta weksli 6 proc. Podwyżki można spodziewać się za miesiąc.

Analitycy byli przekonani co do tego, że RPP podniesie stopy. Nie byli zgodni, kiedy to się stanie – czy jeszcze na posiedzeniu w maju czy w czerwcu. Za podwyżką przemawiają m.in. niepokojące dane o wynagrodzeniach, które w kwietniu wzrosły aż 12,6 proc. w skali roku. Ryzyko rosnących cen konsumpcyjnych – mimo że inflacja w pierwszej połowie 2008 roku stabilizuje się wokół 4 proc. – jest więc nadal wysokie. Według niektórych prognoz w okresie wakacyjnym inflacja skoczy do około 5 proc. i zacznie spadać w drugiej połowie roku.

Argumentem przeciw podwyżce są natomiast gorsze od oczekiwań marcowe dane o produkcji przemysłowej, które mogą świadczyć o spowolnieniu gospodarczym. W takiej sytuacji wyższe stopy mogłyby dodatkowo schładzać koniunkturę. Optymizmem napawają jednak informacje kwietniowe na temat produkcji, które z kolei pozytywnie zaskoczyły rynek.

Co dzisiejsza decyzja oznacza dla kredytobiorców? Co się stanie, jeżeli w przyszłym miesiącu RPP zafunduje nam podwyżkę stóp procentowych? Poziom stóp Narodowego Banku Polskiego ustalany przez RPP nie wpływa bezpośrednio na wysokość rat kredytowych. Oprocentowanie kredytów hipotecznych uzależnione jest od stopy rynkowej WIBOR, najczęściej trzymiesięcznej, która podąża za stopami urzędowymi, ale zawsze jest od nich wyższa. Można powiedzieć, że aktualna różnica około 0,75 pkt. proc. między stopą referencyjną a trzymiesięcznym WIBOR-em dyskontuje przynajmniej jedną podwyżkę stóp NBP. Kredytobiorcy muszą więc liczyć się z tym, że WIBOR jeszcze wzrośnie, a w ślad za nim raty kredytów w złotych. Pocieszające mogą być natomiast prognozy mówiące o tym, że potencjalna podwyżka stóp w czerwcu będzie ostatnią w tym roku.

Poniższa symulacja pokazuje, jak zachowałyby się raty kredytu hipotecznego (300 tys. zł, 20-proc. wkład własny, okres kredytowania 30 lat, raty równe) w sytuacji wzrostu i spadku stopy WIBOR 3M o 25 pkt. bazowych.

WIBOR A RATY KREDYTOWE

Maciej Bednarek
Comperia.pl / eHipoteka.com