Porównywarka kredytów hipotecznych

Zgodnie z oczekiwaniami Rada Polityki Pieniężnej podniosła stopy procentowe o 25 punktów bazowych.

Od 31 stycznia główna stopa – referencyjna – wynosić będzie 5,25 proc. Decyzja RPP nie była niespodzianką, a zdaniem wielu analityków podjęto ją z dużym opóźnieniem. Wzrost stóp był nieunikniony w kontekście rosnącej inflacji. Przypomnijmy: w grudniu 2007 roku wzrost cen towarów i usług konsumpcyjnych wyniósł 4 proc. w skali roku, co dalekie jest od celu inflacyjnego realizowanego przez Narodowy Bank Polski na poziomie 2,5 proc. Należy więc oczekiwać, że na jednej podwyżce w najbliższych miesiącach się nie skończy.

Co dzisiejsza decyzja RPP oznacza dla kredytobiorców? W zasadzie nic. Rynek zdyskontował już bowiem dwie podwyżki stóp procentowych. Oprocentowanie złotowych kredytów hipotecznych ustalane jest z reguły w oparciu o trzymiesięczną stawkę WIBOR. Jej wysokość podąża za stopami urzędowymi, jednak może reagować z wyprzedzeniem lub opóźnieniem. Jeżeli rynek spodziewa się, że RPP podniesie stopy, już wcześniej ma to wyraz w wysokości stawki WIBOR.

Obecnie WIBOR 3M wynosi 5,64, co należy interpretować, że rynek spodziewa się co najmniej jeszcze jednej podwyżki stóp o 25 punktów bazowych. Dzisiejszą decyzję RPP kredytobiorcy odczuli już wcześniej.

W jakim stopniu wzrost stawki WIBOR wpływa na koszt kredytu? Przyjmijmy, że spłacamy kredyt hipoteczny w wysokości 300 tys. zł, okres kredytowania wynosi 30 lat, współczynnik LTV (kwoty kredytu do wartości zabezpieczenia) jest na poziomie 80 proc., a marża banku wynosi 1 proc. Oprocentowanie kredytu o takich parametrach to obecnie 6,64 proc. (WIBOR 3m plus 1 pkt proc. marży), a miesięczna rata równa wynosi 1 924 zł (całkowity koszt kredytu 395,6 tys. zł).

O ile podrożeje kredyt, jeżeli stawka WIBOR 3m wzrośnie o 25 i 50 punktów bazowych? W pierwszym przypadku miesięczna rata wzrośnie do 1 974 zł (całkowity koszt do 413,6 tys. zł). Podwyżka o 50 punktów bazowych spowodowałaby wzrost raty do 2 024 zł, a całkowitego kosztu kredytu do 431,7 tys. zł – kredytobiorcy spłacaliby miesięcznie o 100 zł więcej.

Wzrost stawki WIBOR 3m a koszt kredytu*

* Kredyt: kwota 300 tys. zł, 30-letni okres spłaty, 80 proc. LTV, raty równe, marża 1 proc., prowizja 1 proc.

Maciej Bednarek