Rosną stopy, spadną marże?

Stopy procentowe na świecie i w Polsce pozostają w trendzie wzrostowym. Czy klienci mogą liczyć na rekompenstatę tego niekorzystnego zjawiska np. w postaci niższych marż kredytowych? Wydaje się to małoprawdopodobne. Niestety tak w przypadku kredytów w PLN jak i w walutach obcych. Popyt na finansowanie hipoteczne jest wciąż bardzo duży i pomimo sporej konkurencji banki nie mają motywacji do obniżania swoich zysków.

Kredyty złotowe

W kredytach złotówkowych marże wynoszą średnio 1 - 1,2 % (dane eHipoteka.com; kredyt na 200 000 PLN; finansowanie zakupu nieruchomości w 100%). Wprawdzie walka o klienta w tym segmencie sprawia, że częściej jest możliwe uzyskanie marży na minimalnym poziomie 0,5% - 0,6%. Miejmy jednak świadomość, że to rekordowo niska cena. Na rynkach rozwiniętych średnia marża wynosi ok. 1,5% (dane bakrate.com oraz moneysupermarket.com dla kredytów na 150 000 USD oraz 150 000 GBP).

Wciąż popularny frank szwajcarski

Inaczej przedstawia się sytuacja w przypadku kredytów walutowych. Przez pewien okres banki łatwo schodziły z marż nawet poniżej 1 % (również dla bardzo standardowych przypadków kredytowych). W tej chwili nie pojawiają się już tak masowe promocje i marże wynoszą średnio ok. 1,3-1,4% (dane portalu eHipoteka.com; kredyt na 200 000 PLN; finansowanie zakupu nieruchomości w 100%). Pomimo potencjalnej, dodatkowej formy zarobku banku w przypadku kredytów walutowych – spreadu – trudno jest obecnie liczyć na obniżki marż kredytowych. Jest to efekt wyższego ryzyka banku właściwego dla kredytów walutowych (niekorzystejn zmiany kursu). Wyższa marża stanowi dla kredytodawcy rekompensatę w tym kontekście.

Proces obniżek marż jest możliwy w wyniku pojawiania się nowych podmiotów na rynku kredytów hipotecznych. Przykładem takiego "banku – zawadiaki" jest Polbank (działa na naszym rynku od 2006 roku), którego oferta należy do najtańszych zarówno pod względem kosztu przyznania jak i oprocentowania. Bank jednak musi popracować nad samym procesem udzielania kredytów. Czas przyznania kredytu bywa dłuższy niż u konkurencji.

Jeśli nie oprocentowanie to może prowizja?

Bardziej niż obniżek marż należy spodziewać się spadku kosztów przyznania kredytu: prowizji za jego udzielenie, ubezpieczeńi (już teraz coraz więcej banków rezygnuje np. z kosztu ubezpieczenia niskiego wkładu własnego) lub innych dodatkowych kosztów. Tutaj istnieje jeszcze pole do ruchów cenowych. Część z tych kosztów dotyczy partnerów zewnętrznych (ubezpieczycieli), z którymi banki mogą negocjować stawki.